互联网保险：众安保险用四年时间成为第一股

“双十一”只是明天了，其他保险公司对于明天很是期待。

数据显示，众安保险以59.7港元的发行价登陆刚股，尽管伴随着依赖股东、业务单一等争议，但资本市场依然对这俩金融科技稀缺标的展现出了巨大的热情，其市值一度逼近1300亿港元。

1997年，新华人寿保险公司促成了国内第一份互联网保险单，但直到2013年移动互联网用户突破5亿人时，互联网保险才被视为真正起步。当年双十一，寿险产品的总销售额超过了6亿元。

在这过后便是四张互联网保险牌照相继批复，头顶第一家互联网保险公司的名号，众安保险用四年时间成为了互联网保险第一股。在其眼前，三家持牌公司正在加速奔跑，BATJ竞相入局，互联网保险新一轮变革正在结束了了。

众安探索之路

2013年11月，中国第一家互联网保险公司众安保险在上海成立，过后拿到牌照的众安推出了依托于淘宝平台的退运险。

这俩单价不能一块钱的产品在过后三年中成为了众安的保费收入支柱，从2014年到2016年，退运险分别产生总保费6.13亿、12.98亿和11.94亿元。

同一时期，互联网保险完成了最初的探索阶段。从2011年到2013年，经营互联网保险业务的保险公司从28家增加到76家(占机构总数的56.3%)，互联网保费收入从31.99亿元增加到317.9亿元。

2013年被视为互联网保险具有里程碑意义的一年，当年的双十一，寿险产品的总销售额超过了6亿元，其中国华人寿的一款万能险产品在10分钟内就卖出了1亿元。生命人寿也在2013年11月初正式启动天猫旗舰店，并在双十一当天8小时内销总额破亿元。

到了2014年，众安又陆续推出参聚险、37℃高温险、手机意外保障等产品，条线扩张飞快，仍以互联网生态风险为主要标的。2014年的双十一，众安在一天之内以件均保费5毛钱的产品，创造投保超过1.5亿件的记录，覆盖消保、支付、物流等多个环节。

尽管产品单价相当低，但这俩模式让众安仅用不能四年的时间就积累了传统险企需要十几年不能攫取的客户——根据咨询机构Oliver Wyman的报告，过后按客户及已售保单数目计算，众安目前过后是中国最大的保险公司——小额、高频、海量，是互联网生态下保险产品的基本型态。

除2013年业绩亏损外，众安保险在2014年到2016年实现小规模盈利，净利润分别达到0.37亿元、0.44亿元、0.09亿元。从前的净利润只是传统巨头的千分之一，但按照互联网的逻辑，拥有近5亿实名、绑卡、最少完成一次支付用户的众安保险又是当之无愧的互联网巨头。

强大的股东背景让众安在成立之初获得了宝贵的场景与流量——这是众安支撑估值的重要砝码，也是业务发展的掣肘。在过去三年里，众安通过生态系统合作伙伴平台售出的保险产品分别占同期总保费的99.8%、97.9%及86.5%。尽管整体呈下降趋势，但其产品销售依然依赖股东与合作伙伴。

这俩合作不要独家，只要正变的越来越贵。2014年到2016年，众安向合作伙伴支付了9446.2万元、5.9亿元和10.93亿元的服务费，支出压力上升明显。

传统保险公司对于代理销售依然十分依赖，2016年，中国太保月均保险营销员630万，通过代理与经纪渠道销售额占比也超过70%。互联网保险公司则越来越任何线下销售与业务员，但不要原因保险的销售越来越成本。